二百余家公司再融资方案有变

来源:北京青年报 作者:中融网 发布时间:2017/2/28 11:35:17

    受证监会再融资新政影响,公开消息称,目前约有万达院线、中房股份、申万宏源等200多家上市公司将面临调整或取消方案,涉及预计募集资金逾7300亿元。

    对短期内再融资实施有影响

    按证监会受理作为新老划断,已发定增融资预案尚未获得证监会受理的有124家公司,融资规模超过2500亿,其中,42家公司新发股份超过了发行前总股本的20%,融资规模1496亿;44家公司的预案时间较最近一次完成股权融资不足18个月,融资规模766亿元;上述合计影响81家上市公司(剔除重复),影响融资金额1959亿元。总体来看,新政对于现存非公开发行预案影响可控。

    在安信证券的政策解读电话会议上,行业资深专家表示,再融资新规对于整个A股来说,保守估计可能影响至少30%到40%的上市公司,对短期内再融资的实施会有一定影响。天风证券徐彪认为,次新股的“情绪”会受到一定程度打击。公开消息称,2014年-2015年上市并且做过定增的股票中,距离上市日间隔不满18个月的占比超过87%,意味着新股上市短期内都有很强融资诉求,这也是炒作次新股的逻辑之一,新规可能对此打击非常致命。

    “不符合要求”公司终止筹划

    对于可能受到新规影响的公司来说,积极应对成为其当务之急。

    华信国际表示,公司将会研判新的监管要求对公司后续资本运作的影响并积极应对,并重申坚持“能源+金融”的发展战略。

    针对投资者问询定增是否违反“18个月”的规定,耐威科技解释称,公司此前发行股份购买资产并未配套募集资金,初步判断本次非公开发行并不违反“18个月”的规定。不过公司同时表示“该判断不保证准确”。

    不符合再融资新政要求的公司,则主动终止筹划。多氟多和华邦健康均认为公司不符合“本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于18个月”的要求,决定终止筹划本次非公开发行股份事宜,并申请公司股票自2月21日起复牌。

    根据新规进行重大调整

    不少公司则对再融资方案进行调整。

    台基股份公告称,证监会政策变动可能对台基股份重大资产重组交易方案构成影响,交易各方积极磋商,可能对本次重大资产重组交易方案做出调整。公司股票自2月20日起停牌。

    福星股份则表示,2016年度非公开发行股票方案需要作重大调整。鉴于该事项存在重大不确定性,公司股票2月20日起停牌,预计停牌时间不超过5个工作日。

    应流股份19日公告称,公司原计划于2月22日召开临时股东大会审议重大资产重组相关议案,但由于证监会日前发布了再融资新政,公司此次重组募集配资的定价需按照新修订的《实施细则》执行。公司正在对募集配资部分进行相应调整。基于上述原因,公司决定取消即将召开的临时股东大会,待修订方案确定后,公司将召开董事会对修订后的方案进行审议。

    少数公司不受新政影响

    经纬电材、全信股份等多家公司表示,公司再融资方案已获受理,不受新政影响。

    经纬电材表示,公司本次发行股份购买资产不属于新规修订的范畴,配套融资虽涉及非公开发行,但公司项目已获得证监会受理,亦不会受到影响。

    回溯公告,经纬电材拟向新辉开股东永州市福瑞投资有限责任公司等合计发行7.24亿股,并支付现金5.17亿元,收购其持有的新辉开100%股份,并拟向西藏青崖等合计发行股份4142.57万股,募集配套资金5.32亿元。全信股份也表示其方案“已受理,没有影响”。

    此外,中潜股份也表示,公司的重组方案不涉及配套募资,故新规不会对重组产生影响。中潜股份1月26日披露,公司拟发行股份购买宝乐机器人100%股权。

    天润数娱则表示,新规对公司重组不会有太大影响,复牌时间在5月底前。