三类股东老大难 海容冷链IPO过会

来源:第一财经日报 作者:中融网 发布时间:2018/5/16 9:30:22

三类股东老大难 海容冷链IPO过会

  

  5月15日,继新三板公司文灿股份(45.790, -1.77, -3.72%)、芯能科技带着“三类股东”IPO过会之后,曾饱受三类股东问题困扰的海容冷链也终于闯关成功,200多名新三板“集邮者”苦等两年盼来曙光。

  早在2015年11月,新三板挂牌公司海容冷链便向证监会递交了IPO申请材料,公司拟申请在上证所上市,拟IPO发行不超过2000万股,募集资金不超过5.98亿元,用于“年产50万台冷链终端设备项目”等项目。但随着2017年新三板“三类股东”问题的发酵,交投活跃的海容冷链也饱受其困扰。

  2014年7月,海容冷链挂牌新三板,先后完成两轮融资,募集资金总额高达1.55亿元,招商基金、鼎锋资产、九泰基金等投资机构成为公司股东。申报IPO前最后一轮融资,海容冷链的估值达到了13.2亿元。

  在2014年年底变更为做市转让方式后,海容冷链更是受到了二级市场的追捧,交易活跃,股东人数迅速增加,多支资产管理计划、契约型基金、集合信托计划在这个时候被引入。到2015年11月公司申报IPO之时,海容冷链股东户数已由挂牌时的18户增加到了276户。

去年底公司的招股说明书显示,国寿安保基金-银河证券-国寿安保-国保新三板2号资产管理计划持有138.5万股,位列第十大股东。九泰基金-新三板分级2号资产管理计划、鼎锋明道新三板汇泰基金、中建投-新三板投资基金集合信托计划1号等其他三类股东的持股也均未处置。今年3月,海容冷链从新三板摘牌,以处理三类股东问题

  在海容冷链之前,已有文灿股份、芯能科技带着“三类股东”成功过会。文灿股份是首家携带三类股东成功闯关IPO的新三板公司,而芯能科技三类股东占比非常小,因此采取清理和穿透两种方式处理了“三类股东”问题。

  对比而言,此次过会的海容冷链,存在“三类股东”数量较多以及持股比例较高的情况,因而选择了摘牌处理的方式。

  除了无法穿透核查的三类股东,对于其他200多名海容冷链中小投资者而言,等待两年半,终于迎来过会的喜悦,其中还包括公司的3家做市商:中信证券(19.700, -0.12, -0.61%)国金证券(8.470, -0.05, -0.59%)兴业证券(6.430, -0.03, -0.46%)