富士康承销费创三年来最高纪录 中金有望收入3.4亿元

来源:证券日报 作者:中融网 发布时间:2018/5/17 9:34:36

 昨日,富士康工业互联网股份有限公司(以下简称,富士康)正式在上交所官网披露《首次公开发行A股股票招股意向书》和发行安排及初步询价公告。此次富士康拟发行不超过19.7亿股,募资272.53亿元。

  招股意向书显示,富士康的承销及保荐费将根据实际募集资金总额的1.26%计算确定,中金公司是保荐机构和主承销商。如果富士康最终募集资金总额能够达到上限,中金公司此单承销及保荐收入将高达34338.8万元,将创下近3年来单笔承销保荐收入的最高纪录。

  中金公司成大赢家

  此前,由于“独角兽”药明康德(60.600, 5.51, 10.00%)募资缩水六成,市场普遍猜测富士康募资也将缩水。而从昨日公告来看,富士康列举的八大募投项目的投资金额未变,仍为272.53亿元。

  富士康募投项目的投资金额没有缩水,直接受益的就是其主承销商中金公司。招股意向书显示,富士康此次承销及保荐费与募资总额直接挂钩,承销及保荐费将根据实际募集资金总额的1.26%计算确定。以此计算,如果富士康最终募集资金总额能够达到上限,中金公司此单承销及保荐收入将高达34338.8万元。

  据《证券日报》记者统计,此次富士康273亿元的首发募资,是2015年6月份国泰君安(17.540, 0.04, 0.23%)上市以来,A股市场最大规模的IPO。也是A股历史上仅次于中国人寿(24.930, 0.05, 0.20%)的第11大IPO。如果富士康最终募集资金总额能够达到上限,此次中金公司拿到的也将是近3年来单笔承销保荐收入的最高纪录。

  据记者统计,今年前4个月,中金公司共承揽2个IPO上市项目,承销保荐费高达17199万元,排在今年前4个月IPO保荐机构收入排行榜第3名。加上此次承揽富士康承销保荐项目,今年上半年中金公司在IPO保荐机构收入排行榜中有望再前进一名。

  大券商做大项目有优势

  据《证券日报》记者统计,自“独角兽”概念火爆以来,从此前的三六零(37.000, -0.89, -2.35%)借壳回归A股,到小米赴港上市,再到此次备受关注的富士康IPO,这些“独角兽”企业IPO项目背后,都可见大投行的身影。

  此前,三六零借壳江南嘉捷回归A股的辅导机构为华泰联合。昨日,三六零公告称,三六零拟非公开发行不超过13.53亿股,占公司发行前总股本的无限接近20%,拟募集金额不超过107.93亿元。如果此次定增能够顺利完成,预计承销商还将获得不菲的承销保荐收入。

北京一家大型上市券商投行部门人士对记者表示,企业IPO在选择合作券商时,考虑因素较多,主要是综合考察券商实力。其中主要包括券商在业内的声誉,及在外的名声;承销IPO项目及相关行业经验;对企业所在行业熟悉程度;券商的销售实力;是否能提供一站式全程服务等。此外,企业也会考虑承销费率。不过,总体保证IPO的顺利进行,还是企业挑选券商的首选因素。而这些条件的满足,基本指向目标都是大投行。

  在承销通过率方面,据《证券日报》记者统计,2017年全年,广发证券(15.550, 0.02, 0.13%)中信证券(19.580, 0.06, 0.31%)、中信建投、华泰联合这样的大券商,其保荐的项目审核通过率居行业前列。

  上述投行人士还表示,滴滴出行、今日头条、饿了么等“独角兽”公司,其所带来的巨额承销费用,必将成为券商争夺的焦点。2018年或许将是“独角兽”最好的时光,将享受多项政策红利。至于有着天然竞争优势的大投行,接下来将展开一场激烈的业务争夺战。而这也必将给IPO市场带来一场盛宴。