可转债成融资新宠 万达信息一年内两发可转债

来源:证券日报 作者:中融网 发布时间:2018/10/15 10:33:52

日前,万达信息公告称,公司拟公开发行可转换公司债券,募集资金总额不超过12亿元,债券期限为发行之日起六年。扣除、发行费用后募集资金净额拟投资于新一代智慧医疗一体化HIS服务平台及应用系统项目、智慧养老综合服务平台及其智能物联云平台项目及补充流动资金。

这是一年内万达信息第二次发行可转债,2017年年底,万达信息曾发行可转债募资9亿元。

  一年内两次

  发行可转债

  万达信息自1997年开始涉足医疗健康信息化领域已二十多年,是医疗信息化领域的龙头企业,构建了涵盖“采集-治理-管控-分析利用-增值运营”大数据应用全链条数十项产品。当前已为约6亿人口提供医疗健康服务,其中约5亿人的健康档案已经实现数据化。

  基于医疗健康大数据的领先优势,今年9月份,万达信息正式推出“夯基础、赋智能、促腾飞”的整体医疗健康人工智能战略,此次募资正是落实上述战略的资金支持,新一代智慧医疗一体化HIS服务平台及应用系统项目拟投入募集资金6亿元,智慧养老综合服务平台及其智能物联云平台项目拟投入3亿元,补充流动资金3亿元。

  记者注意到,在不到一年的时间里,这已经是万达信息第二次发行可转债。2017年年底,万达信息成功发行可转债“万信转债”900万张,合计募资9亿元,其中,控股股东万豪投资持有223万张,占发行总量的24.79%。今年3月份,控股股东减持90万张,占发行总量的10%。

  此后,万达信息股价继续保持上涨趋势,可转债大比例完成转股。自2018年6月25日至2018年7月13日连续十五个交易日的收盘价格不低于“万信转债”当期转股价格(13.07元/股)的130%,因此触发有条件赎回条款。8月份,万达信息赎回总金额641万元,占发行总额的0.7123%,并且万信转债从深交所摘牌。摘牌仅2个月不到,10月11日,万达信息再度公告称,公司拟发行可转债募集资金总额不超过12亿元。

  为何一年内频繁融资?万达信息董秘办相关人员对《证券日报》记者表示“还在发行初期不方便接受采访”。

  某券商债券承销人士对《证券日报》记者表示:“由于是含权的债券,所以发行可转债比普通债券的融资成本更低。当债券转换成股票,则与发行新股的效果一样,但如果业绩没有持续增长,将会摊薄每股收益。”

  10月12日,万达信息公布三季报预告称,公司预计2018年前三季度归属于上市公司股东的净利润为1.5018亿元-1.5574亿元,比上年同期上升35%-40%。

  万达信息表示,2018年前三季度,随着国家对各行业深化改革的步伐,各主营业务领域均取得了持续增长。重点工作“一网通办”业务,率先于报告期末在上海实现,引领“城市大脑”的形成和深化,政务服务能扫码亮证、证照免交、统一支付等,树立了全国领先的标杆。

  可转债成公司

  募资新宠

  今年以来,可转债成上市公司融资新宠。根据媒体统计,按照预案公告日为基准统计,截至9月25日,有可转债融资计划的上市公司数量为128家,去年同期该数字仅为7家,今年计划可转债融资的上市公司数量较去年同期同比增长17倍,这128家上市公司合计发行规模约为3174亿元。

  为何可转债发行如此火爆?上述人士对《证券日报》记者表示:“主要受再融资新规影响,原有的配股、非公开发行股票等融资渠道都受到新规的不同程度限制,符合条件的上市公司发行转债的通道却十分顺畅,因此受到欢迎。”

  然而,在目前股市低迷的情况下可转债申购遇冷,不少上市公司出现主动下调募资规模或者下修转股价格的现象。

  例如现代制药日前公告称,公司拟调整公开发行可转债方案,将发行规模由不超过20.21亿元调减为不超过16.16亿元,对募投项目“偿还银行借款”的拟投入募集资金金额由5.99亿元调减至1.94亿元。

  此外,还有发行债转股审批未通过的例子。

  去年11月份,来伊份发行可转债初步预案为融资7.3亿元;今年3月份,来伊份就将募资金额下调为5.4亿元,但调整之后的来伊份的可转债方案依然没能被通过。证监会明确指出,来伊份前次募投项目建设进度及实际效益均低于预测。同时,报告期发行人扣除非经常性损益净利润、主要产品毛利率持续降低,扣非净资产收益率水平大幅下降。