银行IPO春天将至?达标线仍未放松

来源:北京商报 作者:中融网 发布时间:2018/11/1 13:14:25

经历了2017年银行A股IPO险些“颗粒无收”的景象后,今年中小银行冲击资本市场“盛况”再现。本周二,西安银行成功获得证监会发审委的“通行证”,即将登陆上海证券交易所。在分析人士看来,2018年有望成为2016年以后的又一个中小银行上市大年,商业银行上市队伍的逐渐扩大也是大势所趋,一方面上市能够为银行补充资本金,增加银行的贷款投放能力,另一方面也符合国家加快资本市场融资功能的发展方向。

  西安银行过会

西北地区第一家A股上市银行即将诞生。10月30日,西安银行通过证监会发审委审核,这也意味着年内成功闯关A股IPO的商业银行数量上升至5家。

  该行招股书显示,西安银行拟于上海证券交易所上市,发行不超过13.33亿股,发行后总股本不超过53.33亿股。西安银行表示,此次发行募集资金将在扣除发行费用后全部用于补充资本金,提高资本充足率。

  资料显示,西安银行前身为西安城市合作银行,1997年由西安市原41家城市信用合作社和西安市城市信用合作社联合社的股东、西安市财政局以及西安市飞天科工贸总公司等9家企业共同发起设立,成立时注册资本为4.13亿元。截至2017年底,西安银行的注册资本已升至40亿元。西安银行A股上市征程始于三年前。2015年11月,西安银行召开临时股东大会,通过了与上市有关的系列议案。2016年12月,在中信证券保荐下,西安银行正式递交IPO申报稿。2017年1月,西安银行首次在证监会预先披露招股说明书,并在今年3月更新招股书。

  截至2017年末,西安银行已开设8家分行及165家支行,机构总数共计174家(含总行营业部),并控股洛南村镇银行和高陵村镇银行。此外,该行还参股了比亚迪汽车金融有限公司,持股比例为20%。而西安银行2018年半年度信息披露报告显示,该行今年上半年资产规模进一步扩大。经审计的财务报表显示,2018年1-6月,该行完成营业收入26.76亿元,实现净利润12.03亿元。截至2018年6月末,其合并口径下资产总额为2385.23亿元,负债总额2197.6亿元,股东权益合计187.63亿元,总资产较年初增长了44亿元。

  银行IPO再迎大年

  2016年可谓中小银行上市年,也是迄今为止A股上市银行新增数量最多的一年,多达9家,分别为江苏银行贵阳银行杭州银行上海银行4家城商行,和江阴银行常熟银行无锡银行吴江银行张家港行5家农商行。

  但进入2017年,中小银行争相过会的现象戛然而止,银行过会差点被“团灭”。尽管2017年IPO排队银行多达12家,但是仅仅有一家成都银行在2017年11月过会,得以打破了银行IPO空窗年的担忧。

  A股IPO过会银行“人丁稀少”的状况在今年出现扭转。今年5月,证监会发审委审核通过了郑州银行的首发申请,一周后,长沙银行的A股首发申请也成功通过。6月21日和8月28日,江苏紫金农商行和青岛银行的IPO申请也分别获得通过。再加上10月30日过会的西安银行,目前IPO成功闯关的银行数量已达到5家。

  而更多的银行还在等待监管审批。根据证监会披露的数据,目前正在等待证监会A股IPO审核的银行数量有十余家,其中,苏州银行、浙商银行、厦门银行、兰州银行等处在预披露更新阶段,重庆银行、马鞍山农商行等处在已反馈阶段。

  苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙判断,截至目前,今年以来已经有5家银行获得IPO审核批复,后期随着IPO节奏的稳步放行,2018年可能会成为A股银行的IPO大年。

  在他看来,商业银行上市队伍的逐渐扩大是大势所趋,一方面上市能够为商业银行补充资本金,增加银行的贷款投放能力,另一方面也符合国家加快资本市场融资功能的发展方向。加快银行在资本市场的上市融资,是商业银行补充资本金的重要渠道,也将有利于商业银行加大对民企和小微企业的贷款支持力度。

  民生银行首席研究员温彬在接受记者采访时表示,近几年银行的风险资产增长比较快,包括一些表外业务的回表,都使得银行资本金面临压力,特别是中小银行补充资本的迫切就会更高,通过上市融资一方面可以完善建立良好的公司治理机制,同时也可以补充银行的资本金,有利于提高上市银行对实体经济的服务能力。

  过审标准仍严格

  虽然过会的银行数量比2017年有明显增长,但这并不意味着监管尺度的改变。以刚刚成功拿到A股入场券的西安银行为例,据了解,证监会要求该行在目前持有的资产管理计划、信托计划穿透至底层标的资产的具体情况,是否存在兑付、投资等方面风险,减值准备计提是否充分,资产管理计划、信托计划是否符合最新的监管要求;以及理财产品是否满足有关嵌套、结构化安排等方面的最新监管要求,是否存在需要整改及具体整改情况,是否存在兑付违约风险等方面要求解释;部分财务指标存在波动等要求做出说明。

  根据审核结果公告,证监会要求西安银行对报告期内逾期贷款规模增长幅度较大,关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率变动幅度较大,拨备覆盖率有所下降等情况进行说明。数据显示,西安银行的不良贷款余额在2013年为4.01亿元,2017年增长到了13.89亿元。拨备覆盖率方面,整体呈现下滑趋势,2013年底时,西安银行拨备覆盖率为385.19%,2017年底为203.08%。

  另外,今年7月瑞丰农商行、青岛农商行在上会之前被临时取消,这一情况在银行股IPO案例中实属罕见。对此,黄志龙分析到,监管部门对于商业银行的IPO态度是成熟一家批复一家,部分农商行IPO的申请临时取消,可能与自身的资质或IPO的要求有一定差距。